O que é crédito garantido por Bitcoin?
O crédito apoiado por Bitcoin permite que as pessoas usem seus próprios Participações em Bitcoin como garantia de um empréstimo. Como outros empréstimos tradicionais, não exige pontuação de crédito nem muita papelada; em vez disso, veja como funciona:
- O mutuário oferece Bitcoin como garantia.
- O credor fornece liquidez em moedas fiduciárias ou estáveis.
- Se o mutuário não pagar, o título será cancelado.
Este modelo garante simplicidade e acessibilidade. Os mutuários mantêm a propriedade de seu Bitcoin enquanto acessam dinheiro ou moeda estável. Plataformas como BlockFi, Nexo e Celsius popularizaram este sistema.
Benefícios do crédito garantido por Bitcoin
O crédito garantido por Bitcoin enfrenta muitas das deficiências de finanças tradicionais. Aqui estão seus principais benefícios:
- Sem verificações de crédito.
Os empréstimos são baseados no valor da garantia, não no histórico de crédito. Isso abre o acesso ao setor bancário para milhões de pessoas. - Proteção contra a inflação.
Os mutuários podem garantir empréstimos com moedas estáveis, evitando ao mesmo tempo a desvalorização da moeda fiduciária local. - Poupança de participações em Bitcoin.
Os empréstimos permitem que os usuários acessem a economia sem vender seu Bitcoin, isso os mantém expostos a possíveis aumentos de preços. - Acessibilidade global.
Estas plataformas são acessíveis a qualquer pessoa com Bitcoin, independentemente da localização ou cidadania.
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Um recurso |
Dívidas Tradicionais |
Crédito apoiado por Bitcoin |
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Verificação de crédito |
É necessário |
Não é necessário |
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Opções colaterais |
Tem um limite |
Bitcoin |
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Acessibilidade |
Limitado por localização |
O mundo inteiro |
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Cobertura de inflação |
Nada |
Sim |
Os riscos do crédito garantido por Bitcoin
Apesar dos seus benefícios, a dívida garantida pelo Bitcoin apresenta riscos significativos.
- Volatilidade de preços.
O preço do Bitcoin pode cair repentinamente, desencadeando chamadas de margem. Os mutuários podem perder suas garantias se não puderem adicionar mais Bitcoins. - Desafios regulatórios.
Supervisão governamental, como a UE Estrutura MiCApode impor requisitos mais rigorosos a estas plataformas. - Concentração de riqueza.
Os ricos detentores de criptomoedas, ou “baleias”, são os que mais se beneficiam, potencialmente deixando de fora os usuários menores. - Influência média.
As instituições financeiras tradicionais estão entrando nesse espaço, colocando potencialmente em risco a ética do Bitcoin.
Impacto e limitações no mundo real
O crédito apoiado pelo Bitcoin mostrou o seu poder de mudar vidas. Na Argentina, onde a inflação ultrapassa 120%, os cidadãos podem proteger-se contra a inflação. No Líbano, onde o sistema bancário está em colapso, os empréstimos garantidos pelo Bitcoin estão a proporcionar uma tábua de salvação.
No entanto, as histórias de sucesso são misturadas com contos de advertência. Muitos mutuários perderam Bitcoin durante as crises do mercado, especialmente durante a crise de 2022. Outros enfrentam obstáculos porque conheça seu cliente (KYC) requisitos, que limitam o acesso àqueles sem documentação adequada.
O caminho a seguir
Para que o crédito apoiado pelo Bitcoin prospere, é necessário equilibrar inovação e consolidação. Plataformas descentralizadas como Aave e Sovryn oferecem alternativas promissoras. Esses sistemas utilizam contratos inteligentes para eliminar quaisquer intermediários, garantindo assim maior transparência. A descentralização pode apresentar os seus próprios desafios com riscos de segurança e incertezas regulamentares.
O futuro da dívida garantida pelo Bitcoin depende da sua capacidade de permanecer acessível e consistente com as razões da diversificação. Pode democratizar as finanças ou tornar-se outra ferramenta de exclusão. O desafio é garantir que este novo sistema permaneça fiel às suas raízes, ao mesmo tempo que se adapta ao cenário financeiro em mudança.
