À medida que o Bitcoin sobe para US$ 85.000, será que o Federal Reserve poderá reduzir gradualmente e a agenda pró-criptomoeda de Trump poderá empurrá-lo para US$ 420.000? O que dizem os especialistas sobre o futuro do Bitcoin neste mercado?
Bitcoin está atingindo um novo recorde
Em novembro Em 11 de novembro, o Bitcoin (BTC) ultrapassou a marca de US$ 80.000, atingindo um máximo histórico de US$ 85.000 após um aumento de cerca de 25% durante a semana.
A grande recuperação do Bitcoin coincide com as recentes mudanças na política monetária da Reserva Federal, que cortou as taxas de juro em 25 pontos base na sua reunião de Novembro, após um corte de 50 pontos base em Setembro, trazendo as taxas de juro dos EUA para a faixa de 4,5-4,75%.
As taxas de juro baixas traduzem-se frequentemente em custos de empréstimos mais baratos, o que pode libertar capital e estimular o investimento, o que muitas vezes beneficia ativos mais arriscados como o Bitcoin.
Somando-se ao sentimento atual, a recente eleição presidencial dos EUA devolveu o ex-presidente Donald Trump – conhecido por sua posição positiva em relação às criptomoedas – ao cargo, alimentando ainda mais o otimismo do mercado.
Apesar deste crescimento, o início de Novembro foi marcado pela cautela dos investidores. Entre novembro 1º e novembro. Em 5 de outubro, os ETFs de Bitcoin registraram saídas de aproximadamente US$ 715 milhões, o que reflete a incerteza sobre o resultado das eleições.
No entanto, após os resultados das eleições, a confiança do mercado aumentou, levando a novas entradas em ETFs de Bitcoin. De acordo com dados da CoinGlass, a partir de novembro. 6 a novembro 8, estes fundos acumularam mais de 2,28 mil milhões de activos sob gestão.
Enquanto isso, o domínio do mercado do Bitcoin – a participação do mercado total de criptomoedas detida pelo BTC – também estava mudando.
Quando o Bitcoin atingiu US$ 75.000 na semana passada, seu domínio subiu acima de 60,5% antes de recuar para 58,5%. Desde então, recuperou-se, situando-se em 59,6% no momento da redação deste artigo.
Este fluxo e refluxo do domínio do Bitcoin pode refletir o interesse crescente em altcoins à medida que a moeda circula, o que pode marcar os primeiros sinais de uma temporada de altcoins que se aproxima à medida que o Bitcoin sobe.
A grande questão agora é: será que o Bitcoin pode continuar batendo novos recordes ou estamos nos aproximando do pico deste ciclo? Vamos verificar.
Os contratos em aberto de Bitcoin estão atingindo níveis recordes
À medida que o Bitcoin continua registrando máximos, as métricas fundamentais fornecem informações importantes sobre a provável direção do mercado.
Entre eles, destacam-se os contratos em aberto de Futuros de Bitcoin, atingindo um máximo histórico de US$ 51,3 bilhões em 11 de novembro. Em termos simples, os contratos em aberto mostram o número de contratos futuros de Bitcoin que permanecem pendentes.
Esses contratos futuros são acordos entre compradores e vendedores para negociar Bitcoin a um preço predeterminado em uma data futura. Um alto nível de contratos em aberto indica que muito dinheiro está sendo apostado no preço futuro do Bitcoin.
No entanto, este elevado nível de contratos em aberto também significa maior volatilidade. Se uma grande quantidade de dinheiro estiver vinculada no futuro, mesmo pequenas flutuações de preços podem causar grandes liquidações.
Nas 24 horas que antecedem novembro. Em 11 de novembro, US$ 165 milhões em posições futuras de Bitcoin foram liquidadas. A liquidação ocorre quando os traders alavancados (alavancados) não conseguem mais apoiar as suas posições devido a movimentos negativos de preços. Nesses casos, as bolsas fecham automaticamente estas posições para limitar futuras perdas.
Dos US$ 165 milhões fechados, US$ 37 milhões estavam em posições longas (apostando que o preço do Bitcoin subiria), enquanto US$ 128 milhões estavam em posições vendidas (apostando que o preço do Bitcoin iria cair).
Este desequilíbrio, com uma grande parcela de fundos de fechamento em posições curtas, reflete o clássico short squeeze: à medida que o preço do Bitcoin sobe inesperadamente, os traders que apostam contra ele são forçados a comprar Bitcoin para cobrir suas posições, adicionando mais pressão ao preço.
O elevado nível de contratos em aberto, juntamente com a grande liquidação de posições curtas, sugere a continuação da dinâmica de alta. À medida que os contratos futuros são abertos e as posições curtas são cobertas, o Bitcoin pode continuar a subir.
Momentum de alta, finais estratégicos e o mercado de aquecimento
A recente recuperação do Bitcoin alimentou narrativas otimistas em todo o espectro financeiro e político.
O interesse institucional no Bitcoin nunca foi tão forte, à medida que gigantes do investimento como Bernstein – uma empresa de gestão de ativos com 800 mil milhões de dólares sob gestão – oferecem recomendações ousadas aos clientes.
Em seu último relatório, Bernstein aconselhou os investidores a “comprar tudo o que puderem” e alertou sobre os perigos de deturpar ativos criptográficos.
Para além do sector financeiro, o apoio político ao Bitcoin também está a crescer. Liderando o ataque está a senadora Cynthia Lummis, do Wyoming, conhecida como a “senadora Bitcoin”.
Apoiador de longa data da criptomoeda, Lummis recentemente foi às redes sociais, anunciando: “CONSTRUIMOS UMA RESERVA ESTRATÉGICA DE BITCOIN”, confirmando seu compromisso em tornar o Bitcoin parte da estratégia econômica nacional.
Na frente tecnológica, alguns analistas prevêem uma potencial reversão no curto prazo. Michaël van de Poppe, um analista de criptografia amplamente seguido, observou recentemente que, com o preço do Bitcoin atingindo US$ 81.000, uma “revolução” nas posições futuras pode ser iminente.
“As grandes posições futuras estão abertas e acho que veremos alguma volatilidade acontecer na próxima semana antes de continuarmos a crescer”, disse ele.
Esta situação não significa necessariamente um problema; de facto, uma pequena correção ou consolidação pode criar novas oportunidades para os investidores entrarem no mercado ou para aqueles que estão à margem expandirem as suas posições.
Na prática, embora a visão de curto prazo esteja sempre correta, os investidores devem estar cientes do potencial período de reflexão que muitas vezes se segue a períodos de grande excitação.
O Bitcoin está caminhando para novos máximos?
À medida que o impulso do Bitcoin ganha impulso, surgem previsões – desde aquelas baseadas em padrões históricos até aquelas baseadas em modelos avançados de previsão.
O respeitado analista Gert van Lagen observou recentemente que o Bitcoin “estourou de forma semelhante à Base 4”, sugerindo que essa “onda explosiva” poderia empurrar o preço do Bitcoin para a faixa de US$ 220.000 a US$ 320.000, embora ele não tenha fornecido um cronograma específico.
Somando-se à perspectiva de baixa, a Bitcoin Magazine Pro citou o muito discutido modelo stock-to-flow, que prevê que o Bitcoin poderá atingir impressionantes US$ 420.000 até abril de 2025.
O modelo S2F, popularizado pelo analista PlanB, utiliza o fornecimento constante de Bitcoin e a crescente escassez que se segue a cada evento de redução pela metade para prever os preços.
Apesar de enfrentar críticas por desvios ocasionais, a precisão do modelo a longo prazo o manteve popular entre a comunidade criptográfica.
Enquanto isso, o veterano trader Peter Brandt, conhecido por sua vasta experiência de mercado, também prevê a direção do Bitcoin.
Brandt sugere que o movimento dos preços do Bitcoin de janeiro a março de 2024 pode marcar apenas o início da fase de “comentários”, durante a qual, como ele explica, “o BTC funciona – funciona”. Com base apenas nesta fase, Brandt projeta que o Bitcoin poderá chegar a US$ 125.000 até o final do ano.
Somando-se a esta opinião, Ki Young Ju, outra voz respeitada na criptoesfera, indicou que os “indicadores do mercado futuro do BTC” estão atualmente mostrando sinais de superaquecimento.
Ele sugere que, embora estejamos em uma forte fase de “recuperação de preços”, um ciclo de correção e consolidação poderia apoiar a atual corrida de alta, indicando que o BTC pode cair para US$ 58.000 até o final do ano.
Com uma mistura de padrões históricos, modelos preditivos e escassez de Bitcoin impulsionada pela oferta, o mercado parece estar entrando em uma fase de oportunidades sem precedentes.
No entanto, à medida que os preços sobem e os modelos prevêem objectivos totalmente diferentes, a viagem para estes níveis será provavelmente marcada por uma série de correcções e subidas. Os investidores são aconselhados a negociar com sabedoria, consultar um consultor financeiro e investir apenas o que podem perder.
