Nome da empresa: Ledn
Fundadores: Mauricio Di Bartolomeo e Adam Reeds
Data de estabelecimento: Setembro de 2018
Localização da sede: N/A (totalmente distante)
Número de funcionários: 51
Site: https://ledn.io/
Público ou Privado? O que é confidencial
“O empréstimo é um tipo de relacionamento onde você valoriza o retorno de seus ativos além de retornos para sua propriedade.”
Esta foi a resposta de Di Bartolomeo quando perguntei a ele o que diferenciava a Ledn, uma plataforma de empréstimo e empréstimo de bitcoin e criptografia, de seus concorrentes, incluindo empresas agora extintas que oferecem serviços semelhantes, como BlockFi, Celsius e Voyager.
“Nenhuma empresa neste espaço tem melhor histórico de recuperação de seus ativos do que a Ledn”, disse Di Bartolomeo à Bitcoin Magazine.
Desde a sua criação, a Ledn priorizou segurança e confiabilidade. Di Bartolomeo e seu cofundador, Adam Reeds, buscaram não apenas ganhar a confiança das instituições financeiras tradicionais com as quais a Ledn interage, mas também da base global de usuários da Ledn, alguns dos quais estão acessando serviços financeiros pela primeira vez graças à empresa .
E o trabalho de Di Bartolomeo é pessoal para ele, em parte porque ele entende a importância do Bitcoin devido à sua experiência pessoal com ele em seu país natal, a Venezuela.
A jornada Bitcoin de Di Bartolomeo
“Minha família encontrou o Bitcoin e começou a minerar na Venezuela no final de 2014/início de 2015, durante a hiperinflação, quando era basicamente ilegal para eles comprar ou manter dólares americanos ou qualquer coisa que tivesse valor”, contou Di Bartolomeo.
“Quando vi como eles e outros venezuelanos estavam usando Bitcoin para sair de seu sistema falido, pensei: ‘Quantas pessoas no mundo vivem assim e quantas pessoas no mundo precisarão disso?’ E minha resposta foi um número que não consigo contar de cabeça”, acrescentou.
Di Bartolomeo decidiu começar a trabalhar no espaço Bitcoin em breve. Ele se mudou para o Canadá, onde ele e Reeds começaram a ajudar os mineiros a aumentar suas operações. Di Bartolomeo lembrou que esses mineradores queriam expandir, mas não queriam vender seu bitcoin para isso.
“Eles tinham receitas de bitcoin e despesas fiduciárias, e não havia lugar real para eles obterem qualquer tipo de financiamento”, disse Di Bartolomeo.
“Procuramos financiamento, mas ninguém nos emprestou. Então decidimos resolver o nosso problema”, acrescentou.
“Esse foi o começo de Ledn.”
Como a Ledn se diferencia
Quando a Ledn foi fundada em 2018, havia poucos outros serviços como este. No entanto, houve diferenças significativas entre a Ledn e os seus concorrentes.
“Havia outros credores de bitcoin no mercado, mas eles precisavam de tokens”, disse Di Bartolomeo.
“Isso foi na era da ICO e vimos Nexo e Celsius entrando no espaço com tokens. Minha opinião era que eles estavam apenas usando isso para conseguir dinheiro sem vender ações”, acrescentou.
Di Bartolomeo e Reeds não querem emitir token, pois consideram-no uma prática questionável do ponto de vista regulatório.
“Quando olhamos para as finanças em termos de escala, pensamos imediatamente em termos de regulamentação”, disse Di Bartolomeo. “Queríamos construir uma empresa que pudesse sentar-se na frente do BlackRock ou do Goldman Sachs, os bancos que são fortemente regulamentados, e dizer: 'Ei, quero trabalhar com vocês.'
Além disso, Ledn também priorizou a transparência. Em 2021, tornou-se uma das primeiras grandes empresas de Bitcoin a emitir prova de reservas, um sistema que permite a qualquer pessoa verificar as participações de Bitcoin de Ledn.
“Ainda é o único credor que opera nos EUA ou em outros mercados altamente regulamentados que possui esta prova de poupança que a cada seis meses nossos clientes vêm verificar”, disse Di Bartolomeo. “Fazemos isso desde antes de ser legal.”
Ledn também publica um relatório mensal Open Book que detalha as estratégias de empréstimo da Ledn.
Desde o início, Di Bartolomeo acreditou que adotar botões e uma abordagem transparente promoveria a confiança entre os entusiastas do Bitcoin, um grupo que vive segundo o mantra “não confie, verifique”, e sua tese funcionou bem.
Reduzindo Riscos
Dos muitos produtos que a Ledn oferece, um gera rendimento em bitcoin – o mesmo tipo de produto que causou o fim do BlockFi.
No entanto, a Ledn está olhando para a sua versão deste produto de forma diferente do seu concorrente anterior.
“Geramos rendimento de Bitcoin sobre Bitcoin principalmente emprestando-o aos formadores de mercado que liquidaram o ETF BlockRock IBIT e as unidades à vista da Coinbase”, disse Di Bartolomeo.
“Esses grupos não têm nada a ver com o número. Eles não têm exposição direta. Eles apenas fecham a diferença de preços e se beneficiam da volatilidade”, acrescentou.
A abordagem da BlockFi foi muito arriscada.
“Com o BlockFi, houve uma incompatibilidade de longo prazo”, explicou Di Bartolomeo.
“Eles estavam aceitando depósitos a prazo e investindo em infraestrutura de mineração com retorno de cinco anos. O que você acha que acontecerá se alguém vier antes dos cinco anos acabarem?” acrescentou, referindo-se à ideia de que o que aconteceu com o BlockFi parece inevitável.
Além disso, a Ledn só trabalha com ativos de alta liquidez, como bitcoin (e ether, que adicionou em 2023), o que ajuda a reduzir o risco de incompatibilidade de crédito de ativos.
“Com o bitcoin, você sempre tem pessoas em ambos os lados da casa com demanda”, disse Di Bartolomeo.
“Se você começar a apoiar coisas como Shiba Inu ou Dogecoin e as pessoas quiserem obter juros sobre eles, você terá que converter esse Dogecoin em outra coisa e criar uma incompatibilidade de dívida de ativos no processo”, acrescentou.
Di Bartolomeo também observou que todos os produtos Ledn são isolados uns dos outros.
“Se você pagar o último empréstimo, não estará exposto ao risco de crédito de nossos outros produtos”, disse ele. “Isso é muito semelhante ao funcionamento das finanças tradicionais e é algo que fazemos de maneira muito diferente em comparação com nossos pares mais recentes.”
Competição Crescente
À medida que mais pessoas começam a ver o bitcoin como “pura garantia”, mais plataformas de empréstimo e empréstimo de bitcoin estão surgindo. Muitos já o fizeram.
Os serviços centralizados de empréstimo e empréstimo de bitcoin, como Salt e Nexo, permanecem em concorrência com a Ledn, enquanto os serviços financeiros institucionais de bitcoin, como o Battery Finance da Newmarket Capital, também estão preparados para entrar nos negócios da Ledn. E os serviços que permitem aos utilizadores contrair empréstimos informalmente contra a sua bitcoin, incluindo o Debifi e o Lava, também poderão aumentar a sua quota de mercado.
Di Bartolomeo está ciente da concorrência, mas não parece preocupado. Na verdade, ele acredita que num mercado assim o maior vencedor será o comprador e não tem planos de mudar a estratégia de Ledn. Em vez disso, ele quer dobrar o que Ledn faz de melhor.
“Nosso ponto ideal serão pessoas ou pessoas que priorizem transparência, segurança financeira e conformidade”, disse Di Bartolomeo.
“Segurança, confiança e transparência é o que diferencia a Ledn. Não há outro operador como nós neste espaço com o mesmo historial em termos de empréstimos trabalhados, anos de actividade e ciclos sobrevividos”, acrescentou.
“Esta indústria está mudando. Você precisa ter as habilidades certas e o conjunto certo de valores para capacitar sua equipe, e acho que outras empresas teriam dificuldade em mostrar o que temos no tempo que temos. Você conseguirá encontrar algo mais barato? Sim. Isso será muito perigoso? Absolutamente.”
Promover o Investimento
Uma das principais diferenças entre o Ledn e as plataformas tradicionais de empréstimo e empréstimo é que suas taxas não variam com base na localização do mutuário ou credor.
“Isto faz com que as pessoas se sintam muito fortalecidas porque sabem que, quer estejam em Madrid ou em Medellín, alcançam o mesmo nível”, disse Di Bartolomeo.
E Di Bartolomeo sorriu de orelha a orelha ao discutir esse ponto, pois parecia lembrá-lo por que ele se envolveu com o Bitcoin em primeiro lugar.
“Essa é uma das coisas que me deixa orgulhoso deste negócio”, disse ele.
“Temos pessoas que regressaram da América Latina e que nos procuraram para dizer que somos os primeiros empréstimos aprovados. Isso ocorre porque o que estamos vendo é 'Você completou o KYC?'; 'Você é um cidadão complacente?'; 'Você tem Bitcoin?'”, Acrescentou.
“Não é 'Onde você mora?'; 'Quem são seus pais?'; Qual é a cor da sua pele? Adoro esse recurso do Bitcoin e o que ele faz. “
